1952年台灣電力公司完成「大甲溪水力發電計畫」,1956年經濟部「水資源統一規劃委員會」(今經濟部水利署前身)提出「大甲溪流域開發初步規劃報告」。1959年聘請美國哈察顧問工程公司設計。1963年,美國國際開發總署電力調查團來台,主張分別興建「達見」與「下達見」(青山)兩座電廠,並先行建造下達見,故於1963年決定將四千萬美元貸款供下達見水力發電廠與林口火力發電廠[1]。下達見大壩設計及施工悉由台灣電力公司負責,工程顧問則由美國哈察公司擔任。1964年,下達見水力發電工程開工,1970年下達見壩完工,並改稱「青山壩」。
下達見工程含括:
- 修建沿河施工道路(標高1265公尺上下)及德基電廠進口道路。
- 大甲壩(後改稱青山壩)。
- 大甲壩至青山電廠引水壓力隧道,隧道開挖於沿大甲溪北岸太木山山體內。
- 德基水庫志樂溪攔河壩和德基水庫志樂溪引水隧道開挖。
青山壩由美國哈察公司(HARZA Engineering Company Chicago ,Illinois U.S.A.)設計,壩高45公尺,壩長約100公尺,壩頂裝設弧型閘門3座,水庫有效容量約41萬立方公尺[1]。
921大地震造成青山電廠受損,而2004年7月2日敏督利颱風引發的七二水災,暴漲的大甲溪溪水灌入廠房,造成青山電廠地下廠房淹水,水輪發電機、主變壓器、控制室及開關場等設備亦遭泡水損壞。2005年龍王颱風再度受到重創,致使無法運轉發電。青山電廠復建期間停止發電,直到2014年為止青山壩閘門全開,並無蓄水[2]。2015年5月,青山分廠開始試運轉發電[3]。