本劇劇情曲折，武打動作場面震撼，故事敘述南宋初年道教候任掌門天生（關禮傑飾）與程若詩（周慧敏飾）互生情愫而結合，後若詩懷有身孕，天生決與若詩拋棄一切逃往古墓。後發覺師兄玄生（林尚武飾）勾結金人奪取聖物《九陰真經》，天生為救同門與鎮關守將霍景山（張翼飾）驅逐金人。
玄生領金兵上終南山，但不敵天生，最後卻脅持若詩母子以交換《九陰真經》，天生不予，玄生痛下毒手，重創若詩，天生為救若詩亦葬身火海，臨終前向師兄黃裳（黎漢持飾）託孤，而林靈素（韓馬利飾）亦出手相助。後來裳與靈素卻誤中玄生毒藥，發生關係而至誤會更深。玄生伺機暗算裳而奪去半部真經，裳抱著天生子墮崖。
天生之子（鄭伊健飾）自幼居於山中，被稱為阿狗。一日，義救女子林朝英（梁佩玲飾）。朝英卻誤會被阿狗輕薄，欲殺之洩憤。幸天生子被金國世子完顏峰（羅嘉良飾）相救，峰與阿狗兩人惺惺相惜，義為結拜，峰更替阿狗取名為王重陽。
朝英乃靈素與裳之私生女，時刻受母熏陶，欲殺裳，峰邂逅村女無雙（盧敏儀飾），而發生一段異國情緣。
玄生攏絡金人，欲完成統一武林霸業，殘殺道教同門。後重陽得悉玄生是他的殺父仇人，決與抗金義軍對抗玄生，朝英與重陽亦因此發生一段可歌可泣的戀情，玄生及峰亦繼續為追求其名利而展開一場殘酷殺戮。
