資産しさん5億おく円えんあればラクに年利ねんり4％→年収ねんしゅう2千せん万まん円えんで一生いっしょう遊あそんで暮くらせる？検証けんしょう

　ここ数すう年ねん、世間せけんから関心かんしんを寄よせられている「FIRE」。定年ていねん退職たいしょくの年齢ねんれいになる前まえに一定いってい額がくの資産しさんを築きずいて仕事しごとをリタイアし、悠々自適ゆうゆうじてきに生活せいかつを送おくるという生いき方かただが、5億おく円えんくらいの資産しさんがあるお金持かねもちは資産しさん運用うんようでラクに年利ねんり4％程度ていど稼かせいで、事実じじつ上じょうの年収ねんしゅう2000万まん円えんで一生いっしょう遊あそんで暮くらしているというネット上じょうの投稿とうこうが、一部いちぶで話題わだいを呼よんでいる。果はたして、5億おく円えんほどの資産しさんがあれば運用うんようで年とし2000万まん円えん程度ていどを難なんなく得えられるというのは事実じじつなのか。専門せんもん家かの見解けんかいを交まじえて追おってみたい。

　メディアではFIRE経験けいけん者しゃの事例じれいが紹介しょうかいされることも多おおい。たとえば、19日にち付づけ「ABEMA TIMES」記事きじ『7割わりの人ひとが望のぞむ「FIRE」 “資産しさん3000万まん円えんで節約せつやくしながらのリタイア生活せいかつ”は幸しあわせ？』では、34歳さいで5500万まん円えん貯ため早期そうき退職たいしょくしたものの、生産せいさん性せいがない生活せいかつが原因げんいんで心しんを病やみ、再さい就職しゅうしょくして1年ねんほどで退職たいしょくし、資産しさんが1億おく円えんを超こえた今いまは再ふたたびFIRE生活せいかつを送おくっているという男性だんせいの事例じれいが紹介しょうかいされている。また、2021年ねん10月がつ5日にち付づけ「東洋とうよう経済けいざいオンライン」記事きじ『FIREを目指めざす人ひとが知しるべき｢3つの不都合ふつごうな真実しんじつ｣』では、資産しさん1億おく円えんで38歳さいのときに退職たいしょくして地方ちほうに移住いじゅうしたものの、3カ月かげつくらいで飽あきてしまい東京とうきょうへ戻もどることを考かんがえているという男性だんせいの事例じれいが紹介しょうかいされている。

　FIREをするには、どれくらい資産しさんがあればよいのか。前出ぜんしゅつ「東洋とうよう経済けいざい」記事きじで経営けいえいコンサルタントの日沖ひおき健けん氏しは「『2％ルール』で年間ねんかん支出ししゅつの50倍ばいの資産しさんを用意よういするか、完全かんぜんにリタイアせずセミリタイアで勤労きんろう収入しゅうにゅうを獲得かくとくするほうがまだ現実げんじつ的てきです」と指南しなんしている。もし仮かりに夫婦ふうふで年とし1000万まん円えんの支出ししゅつがある場合ばあい、5億おく円えんの資産しさんが必要ひつようということになる。

　また、23年ねん6月がつ7日にち付づけ「ZUU online」記事きじ『50歳さいで早期そうき退職たいしょくするには、いくらあれば会社かいしゃを辞やめられる？ 後悔こうかいしないためにすべきこと』によれば、平均へいきん的てきな給与きゅうよを得えている共働ともばたらきの夫婦ふうふ2人にんが50歳さいで退職たいしょくし平均へいきん的てきな金額きんがくの退職たいしょく金きんを得えて、65歳さいから年金ねんきんを受給じゅきゅうし始はじめ、90歳さいまで生いきる場合ばあいを想定そうていした場合ばあい、約やく1500万まん円えんの資産しさんがあれば50歳さいで退職たいしょくしても最低限さいていげんの生活せいかつが送おくれるとしている。

米国べいこく債さいの30年ねん債さい

　そして少すこし前まえには「5億おく円えんあれば年利ねんり4％年収ねんしゅう2000万まん円えんで一生いっしょう遊あそんで暮くらせる」というネット上じょうの投稿とうこうが一部いちぶで話題わだいに。以下いかのような反応はんのうが寄よせられている。

＜2億おくでも節約せつやくして暮くらせる＞

＜5000万まんあれば不労所得ふろうしょとくで200万まんは入はいるし、質素しっそにすれば暮くらしていける＞

＜5億おくあれば運用うんようしなくても遊あそんで暮くらせる＞

　果はたして、5億おく円えんほどの資産しさんの運用うんようで年利ねんり4％相当そうとうの収入しゅうにゅうを得えて生活せいかつしていくというのは現実げんじつ的てきなのか。ゴールドマン・サックス、ドイツ証券しょうけんなどの大手おおて金融きんゆう機関きかんでプロップトレーダー（自己じこ勘定かんじょうトレーダー）を歴任れきにんし、現在げんざいもトレーダーとして活動かつどうする志摩しま力男りきお氏しはいう。

「資産しさん運用うんようには不安定ふあんてい要因よういんがあり、確実かくじつなことはいえませんが、高たかい確かく率りつで4％程度ていどの利回りまわりを達成たっせいしようとする場合ばあい、固定こてい金利きんり型がたの債券さいけんが選択肢せんたくしとなってくるでしょう。現在げんざいの日本にっぽんの金利きんりは低ひくいので、そのような円建えんだての商品しょうひんはありません。また、日本にっぽんは土地とちの価格かかくに比くらべて家賃やちんが低ひくいため、不動産ふどうさん運用うんようでも4％程度ていどのリターンを確実かくじつに望のぞめるものは少すくないと思おもいます。

　現実げんじつ的てきな方法ほうほうの一ひとつが米国べいこくの長期ちょうき国債こくさいの購入こうにゅうです。米国べいこく債さいの30年ねん債さいの利回りまわりは概おおむね4.6％程度ていどであり、利子りしをドルから日本円にほんえんに戻もどすと所得しょとく税ぜい等とうで約やく20％かかるため、4.0％を少すこし下回したまわる程度ていどとなります。なので、日本円にほんえんに変かえずにドルのままにして、思おもい切きって米国べいこくに移住いじゅうして年収ねんしゅう2000万まん円えんで暮くらすという選択肢せんたくしもあるでしょう。今いまは円えん安やすなので、今後こんご大おおきく円えん高だかに振ふれるリスクは存在そんざいしますが、それと同等どうとうレベルに円えん安やすリスクも存在そんざいしますし、むしろドルが上昇じょうしょう（＝円えん安やす）する可能かのう性せいのほうが高たかいという見方みかたもあります」

目安めやすは資産しさん3億おく円えん

　では、資産しさんがどれくらいあればFIREを検討けんとうしてもよいのか。

「資産しさんが数すう千せん万まん円えん程度ていどでは厳きびしいですし、逆ぎゃくに5億おく円えんというのは平均へいきん的てきな日本人にっぽんじんの生涯しょうがい年収ねんしゅうを超こえているので、資産しさんが5億おく円えんあって暮くらしていけないということは考かんがえにくいです。一昔ひとむかし前まえは資産しさんが1億おく円えんあれば運用うんようで不安ふあんなく暮くらしていけるといわれていましたが、現在げんざいではインフレがあるので3億おく円えんくらいが目安めやすになってくるのではないでしょうか。

　米国べいこく債さい以外いがいに分散ぶんさん投資とうしするとすれば、個別こべつの高こう配当はいとう銘柄めいがらは検討けんとうしてよいかもしれません。配当はいとうというのは、いつなくなるのか分わからないものではあるものの、今いまでは多おおくの企業きぎょうが株主かぶぬし還元かんげんを意識いしきしているので、高たかめの配当はいとうの銘柄めいがらを広ひろく買かっておくというのは、ありかもしれません。また、倒産とうさんリスクの低ひくいグローバルな優良ゆうりょう米国べいこく企業きぎょうの社債しゃさいのなかには、利回りまわり6％を超こえる銘柄めいがらもあるので、そういうものを買かうというのも考かんがえてよいかもしれません。

　このほか、あえて不動産ふどうさんを検討けんとうするとすれば、利回りまわりが確定かくていしにくい面めんはあるものの、値下ねさがりリスクが低ひくいという意味いみでは東京とうきょう都心としんのマンションでしょうか。すでに価格かかくが高たかい水準すいじゅんになっていますが、今後こんごも価格かかくが安定あんてい的てきに推移すいいしていくと考かんがえられます。また、札幌さっぽろや福岡ふくおかなど人口じんこう100万まん人にん以上いじょうの地方ちほう都市としで注意深ちゅういぶかく場所ばしょを選えらんで購入こうにゅうするというのも手てでしょう。

　いずれにしても、日本にっぽんは今後こんごインフレが進展しんてんすると予想よそうされており、資産しさんを現金げんきんのみで貯ためているだけでは目減めべりしてしまうので、適度てきどな資産しさん運用うんようを心掛こころがけるべきです」（志摩しま氏し）

（文ぶん＝Business Journal編集へんしゅう部ぶ、協力きょうりょく＝志摩しま力男りきお／トレーダー）